Депозиты

Пик депозитных ставок уже достигнут или очень близок, считает аналитик финансовой группы “Финам” Игорь Додонов. За последние пару недель несколько крупнейших банков увеличили доходность по депозитам. Они включили в свою процентную политику повышение ставки до 23%, говорит главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. В дальнейшем банки не будут совершать резких движений и займут выжидательную позицию, пока не прояснятся дальнейшие планы ЦБ в сфере монетарной политики, отмечает Додонов.

«Ставки по депозитам отчасти определяются необходимостью банков управлять ликвидностью и могут оставаться на относительно высоком уровне даже при стабильной денежно-кредитной политике», — отмечает руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень. «Пока рано делать далеко идущие выводы относительно самого решения; Политика регулятора может измениться в зависимости от ценовой ситуации в начале следующего года».

Удержанию ставок на текущих уровнях будут способствовать сохраняющиеся риски дальнейшего ужесточения монетарной политики в начале следующего года – если регулятор не увидит положительных тенденций в динамике инфляции и инфляционных ожиданий, говорит Зварич. Но если вероятность сохранения ставки на уровне 21% увеличится, то доходность по депозитам, соответственно, начнет снижаться впервые за последний год, полагает он.

Ставки по депозитам достигли своего пика и будут зафиксированы на этих значениях, перестав существенно меняться, говорит заместитель председателя правления ВТБ Георгий Горшков. Через полгода ставки будут ниже, считает Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку БКС «Мир инвестиций».

Индекс ставок по депозитам, рассчитываемый Financial Services, продолжает достигать исторических максимумов, сообщили в пресс-службе площадки. Максимальная средняя ставка действует по депозитам сроком на шесть месяцев: в топ-20 банках она выросла до 22,47% к 20 декабря. С момента последнего заседания индекс ставок по депозитам до года увеличился на 2,82-2,97%, что составляет значительно выше, чем предыдущий шаг по повышению ключевой ставки, говорят они.

Кредиты

Решение Банка России может затормозить банки, повышающие ставки как по депозитным, так и по кредитным продуктам, считает Пивень. Средняя совокупная стоимость потребительских кредитов с октября выросла на 1,5 процентных пункта, превысив историческую отметку в 31%, отмечают Financial Services. «На этой неделе ставки заморожены в преддверии заседания Банка России по ключевой ставке 20 декабря», — сообщает финансовый рынок.

Стоимость розничных кредитов после сохранения ключевой ставки, скорее всего, останется на прежнем уровне, согласен Горшков. Однако решения игроков будут зависеть от общей стоимости финансирования, которая может измениться. “В любом случае розничное кредитование в следующем году станет “неприступной крепостью” и продемонстрирует радикальное снижение объемов продаж”, – отмечает он. По его прогнозам, в 2025 году банки будут выдавать гражданам почти на 30% меньше, чем в этом году.

«Первое полугодие 2025 года ознаменуется рекордно высокими ставками по автокредитам», — говорит Екатерина Конова, директор департамента развития автокредитования и страхования финтех-компании «Баланс-Платформа». «В негативном сценарии мы прогнозируем рост ставок по автокредитам в 2025 году более чем на 30%, а в базовом — до 23-25%. Если события будут развиваться благоприятно, ставки по автокредитам начнут снижаться с середины. 2025 года, но этот процесс не будет быстрым».

Как добавил генеральный директор финтех-компании Евгений Сеньковский, решение регулятора замедляет темпы роста ставок в сегменте потребительского и автокредитования, однако, учитывая текущую ситуацию, он прогнозирует их повышение до рекордных для рынка уровней в первое полугодие 2025 года и рост спроса на услуги автолизинга.

Решение ЦБ никак не отразится на рынке жилья – ипотека как была дорогой и недоступной для покупателей квартир, так и остается, говорил ранее руководитель аналитического центра “Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU” Олег Репченко. «Будет ли ключевая ставка 15% или 21%, уже не так важно; ставки по ипотеке в обоих случаях находятся за красной линией для заемщиков», — добавил он. По его прогнозам, ипотечный рынок оживится не ранее 2027 года, когда ключевая ставка окажется ниже 10%, а ставки по ипотеке, соответственно, окажутся на комфортном психологическом и финансовом уровне для заемщиков – ниже 12%.